KB자산운용 'RISE 동학개미' ETF, 12월 상장 예정

KB자산운용 'RISE 동학개미' ETF, 12월 상장 예정

2020년 코로나19 팬데믹 당시 국내 증시를 지켰던 동학개미 운동. 그로부터 4년이 지난 지금, 개인투자자들의 투자 패턴을 따라가는 ETF가 처음으로 출시된다. KB자산운용이 12월 중 유가증권시장에 상장할 예정인 'RISE 동학개미'가 그 주인공이다.

이 상품은 개인투자자의 순매수 상위 종목을 중심으로 포트폴리오를 구성하는 방식으로, 미국 시장을 대상으로 한 서학개미 ETF와는 달리 국내 증시에 투자하는 첫 번째 개인 순매수 기반 ETF라는 점에서 주목받고 있다.

RISE 동학개미, 어떤 상품인가

RISE 동학개미의 핵심 전략은 한국거래소가 집계하는 개인투자자 순매수 데이터를 활용한다는 점이다. 단순히 정적인 포트폴리오를 유지하는 것이 아니라, 주기적인 리밸런싱을 통해 최신 투자 트렌드를 반영하는 구조다.

2024년 11월 기준, 최근 한 달간 개인투자자들이 가장 많이 순매수한 종목들을 살펴보면 현재 시장의 관심사를 파악할 수 있다.

순위	종목명	순매수 금액	섹터
1위	SK하이닉스	7조 8,599억 원	반도체
2위	두산에너빌리티	1조 80억 원	에너지
3위	한화오션	6,585억 원	조선
4위	네이버	4,532억 원	플랫폼
5위	현대로템	3,766억 원	방산

반도체, 에너지, 조선, 플랫폼, 방산 등 다양한 섹터에 걸쳐 개인투자자들의 자금이 유입되고 있다는 것을 확인할 수 있다. 이는 특정 업종에 쏠림 없이 여러 성장 분야에 분산 투자하고 있다는 의미다.

서학개미 ETF의 성공, 동학개미로 이어질까

RISE 동학개미가 주목받는 이유 중 하나는 앞서 출시된 서학개미 ETF의 성공 사례 때문이다. 삼성자산운용의 'KODEX 미국서학개미'는 2023년 12월 상장 이후 놀라운 성과를 기록했다.

KODEX 미국서학개미 성과

• 2024년 연간 수익률: 98.6% (레버리지 제외 전체 ETF 중 1위)
• 순자산: 3,768억 원 (2024년 11월 기준)
• S&P 500 지수 대비 초과 성과 달성

미국서학개미 ETF의 성공 요인은 명확하다. 개인투자자들이 선택한 테슬라, 엔비디아, 팔란티어 같은 기업들이 2024년 미국 시장을 이끈 주역이었기 때문이다. 매월 리밸런싱을 통해 시장 트렌드에 신속하게 대응한 것도 높은 수익률의 비결로 꼽힌다.

한국투자신탁운용의 'ACE 미국주식베스트셀러' 역시 개인투자자의 순매수와 재무 요소를 함께 고려하는 전략으로 2024년 84.38%의 수익률을 기록하며 선방했다.

상품명	운용사	주요 특징	2024년 수익률
KODEX 미국서학개미	삼성자산운용	보관금액 상위 25개 기업	98.6%
ACE 미국주식베스트셀러	한국투자신탁운용	순매수+재무요소 고려	84.38%

제2의 동학개미 운동, 수치로 확인하다

RISE 동학개미 ETF의 출시 배경에는 국내 증시를 향한 개인투자자들의 뜨거운 관심이 있다. 최근 통계를 보면 이른바 '제2의 동학개미 운동'이라 불릴 만한 현상이 실제로 일어나고 있다.

2024년 국내 증시 개인투자자 동향

• 활동 계좌 수: 9,480만 개 (2024년 말 대비 827만 개 증가)
• 개인 예탁금: 80조 원 이상 (2021년 78조 원 기록 경신)
• 최근 한 달 국내 주식형 ETF 자금 유입: 1조 7,206억 원

특히 눈여겨볼 점은 투자 방식의 변화다. 과거처럼 개별 종목을 직접 매매하기보다는 ETF를 통한 분산 투자를 선호하는 경향이 뚜렷해지고 있다. 이는 투자자들이 리스크 관리에 더 신경 쓰고 있다는 신호로 해석된다.

투자 시 살펴봐야 할 사항들

RISE 동학개미 ETF가 매력적으로 보일 수 있지만, 모든 투자에는 양면이 있다. 투자를 검토하기 전에 장단점을 명확히 이해할 필요가 있다.

장점

1. 시장 트렌드 자동 반영
개인투자자들의 실제 매매 데이터를 기반으로 하기 때문에 시장의 주요 흐름을 따라갈 수 있다. 어떤 종목이 뜨고 있는지 일일이 분석할 필요 없이, ETF 하나로 시장 센티먼트를 포착할 수 있다는 의미다.

2. 분산 투자 효과
개별 종목 하나에 올인하는 것보다 여러 종목에 나눠 투자하므로 특정 기업의 악재로 인한 충격을 완화할 수 있다.

3. 낮은 운용 비용
KB자산운용의 RISE ETF 시리즈는 국내 최저 수준의 보수율(0.0047%)을 자랑한다. 공모펀드에 비해 훨씬 저렴한 비용으로 전문적인 포트폴리오 관리를 받을 수 있다.

유의사항

1. 개인 순매수가 곧 수익을 보장하지는 않는다
많은 사람이 산다고 해서 그 종목이 반드시 오르는 것은 아니다. 때로는 집단적으로 고점에서 매수하는 경우도 발생할 수 있다.

2. 시장 과열기의 리스크
투자 심리가 지나치게 낙관적일 때는 개인투자자들의 순매수가 집중되면서 밸류에이션 부담이 커질 수 있다. 이런 시기에는 조정 가능성도 염두에 둬야 한다.

3. 리밸런싱 비용
정기적으로 포트폴리오를 변경하면서 거래 비용이 발생한다. 이는 장기적으로 수익률에 영향을 미칠 수 있는 요소다.

분석: ETF 투자의 대중화와 시사점

RISE 동학개미 ETF의 등장은 단순히 하나의 상품 출시를 넘어서는 의미를 갖는다. 이는 개인투자자들의 집단 지성을 투자 전략으로 체계화한 시도라고 볼 수 있다.

미국서학개미 ETF가 2024년 98.6%라는 경이로운 수익률을 기록한 것은 우연이 아니다. 개인투자자들이 엔비디아, 테슬라, 팔란티어 같은 기업들을 일찍부터 주목했고, 그 선택이 결과적으로 옳았던 것이다. 전문 펀드매니저들이 운용하는 액티브 펀드조차 이 수익률을 따라잡지 못했다.

다만 국내 시장은 미국과 다른 특성을 갖고 있다. 미국처럼 장기 상승 추세가 뚜렷하지 않고, 변동성도 크다. RISE 동학개미가 서학개미 ETF와 같은 성과를 낼 수 있을지는 좀 더 지켜봐야 할 부분이다.

ETF 투자가 대중화되는 이유

개별 주식 투자는 종목 선정부터 타이밍까지 모든 것을 스스로 판단해야 한다. 반면 ETF는 이미 구성된 바구니를 사는 것과 같아서 진입 장벽이 낮다. 특히 순매수 기반 ETF는 '다른 사람들이 사는 걸 따라 산다'는 명확한 논리가 있어 심리적으로도 편안하다.

하지만 ETF 투자도 결국 투자다. 손실 가능성은 언제나 존재한다. 단지 개별 종목보다 리스크가 분산돼 있을 뿐이다. RISE 동학개미에 투자를 고려한다면, 이 상품이 어떤 시장 국면에서 강점을 보이고 어떤 상황에서 취약할지 스스로 판단해봐야 한다.

12월 상장 예정인 RISE 동학개미 ETF. 서학개미의 성공 공식이 동학개미에게도 통할지, 시장의 관심이 쏠리고 있다.